2016年11月二手車交易服務(wù)平臺(tái)大搜車宣布完成1億美元C輪融資，投資方為螞蟻金服、神州租車。同時(shí)大搜車還推出了一款“信用購車金融方案”產(chǎn)品——彈個(gè)車。彈個(gè)車是基于螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行的信用數(shù)據(jù)及金融服務(wù)，由大搜車提供產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)及銷售服務(wù)的信用購車金融品牌。是為客戶提供“更低首付資金門檻、更低還款壓力、更靈活分期”的“先租后買”彈性購車金融方案，由首付、月租金及購車尾款三部分組成。于是一夜之間大江南北一股黃色旋風(fēng)席卷全國。無論是淘寶、支付寶、朋友圈、彈個(gè)車APP，到處可見“彈個(gè)車”，而購買的客戶也是絡(luò)繹不絕。

據(jù)大搜車副總裁“李老爺”介紹，自產(chǎn)品上線至今，短短三個(gè)多月，已經(jīng)成交超過3000臺(tái)。以標(biāo)志301為例，首付9700元，月供1498元就可以開上新車?？蛻糁灰ㄒ徊渴謾C(jī)的錢就可以開上新車，圓了很多人的買車夢(mèng)想。而品牌目前也拓展到近20個(gè)品牌。從業(yè)務(wù)角度來看，融資租賃業(yè)務(wù)在一定程度上滿足了部分錢不多想買車，消費(fèi)觀念超前但信用不錯(cuò)的客戶群體，從20歲的剛上班到35歲的都是潛在的客戶。那融資租賃車業(yè)務(wù)火爆的背后真相到底是什么呢？其實(shí)應(yīng)該是車輛所有權(quán)向車輛使用權(quán)的過渡，降低了客戶用車的使用成本，滿足了客戶的購車愿望。

在經(jīng)歷初創(chuàng)、迅猛發(fā)展、清理整頓后，我國融資租賃業(yè)正逐漸走向規(guī)范、健康的發(fā)展軌道。隨著國家政策的支持，我國融資租賃業(yè)進(jìn)入了高速發(fā)展段。有專家預(yù)測，“十三五”時(shí)期，國內(nèi)融資租賃業(yè)有望繼續(xù)保持30%左右的增長速度。

融資租賃的實(shí)質(zhì)是一種分期支付的金融服務(wù)，相對(duì)于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品具有更加靈活及更具彈性的支付方式。

目前國內(nèi)融資租賃的主要形式還是通過“融物”的方式，為企業(yè)和個(gè)人提供了一條新的融資途徑，拓寬了企業(yè)和個(gè)人的融資渠道，從而解決企業(yè)和個(gè)人的資金需求。市場的選擇

受傳統(tǒng)思維的影響，還是有很多人對(duì)融資租賃持懷疑態(tài)度，認(rèn)為這是一種變相的“騙局”，雖然不能否認(rèn)由于部分人的行為有這種騙局的存在，但正規(guī)的融資租賃公司是受到政策支持的，這幾年發(fā)展也是相當(dāng)迅速。國家的支持

近年來，國家對(duì)融資租賃行業(yè)的發(fā)展非常重視，密集出臺(tái)了相關(guān)政策鼓勵(lì)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展：

2014年7月

《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的指導(dǎo)意見》提出，要建立完善融資租賃業(yè)運(yùn)營服務(wù)和管理信息系統(tǒng)，豐富租賃方式，提升專業(yè)水平，形成融資渠道多樣、集約發(fā)展、監(jiān)管有效、法律體系健全的融資租賃服務(wù)體系。

2015年8月

李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定加快融資租賃和金融租賃行業(yè)發(fā)展的措施，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。會(huì)議指出，加快發(fā)展融資租賃和金融租賃，是深化金融改革的重要舉措，有利于緩解融資難融資貴，拉動(dòng)企業(yè)設(shè)備投資，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

2016年3月

李克強(qiáng)總理在2016年兩會(huì)政府工作報(bào)告中提出，5月1日起全面實(shí)施營改增，營改增是國家通過全面稅制改革降低企業(yè)整體稅負(fù)的一項(xiàng)良好舉措，對(duì)于融資租賃而言能完善增值稅抵扣鏈條、降低承租人財(cái)務(wù)成本。

汽車以租代購進(jìn)入飛速發(fā)展期

近日第十屆中國汽車營銷渠道競爭力論壇暨汽車金融發(fā)展峰會(huì)于廣州舉行。

中國汽車流通協(xié)會(huì)秘書長肖政三將發(fā)展汽車金融視作保持汽車市場可持續(xù)增長的一大驅(qū)動(dòng)力。同時(shí)，他也在致辭中犀利指出，“盡管融資租賃是助推國內(nèi)汽車銷售最好的手段，但美國市場滲透率達(dá)到50%，而中國市場僅為1%。這既是目前我國汽車金融方面存在的巨大差距，也是開拓汽車金融藍(lán)海的潛在動(dòng)力?！眹倚畔⒅行男畔①Y源開發(fā)部主任徐長明判斷，我國汽車保有量大概于2019年超越美國成為世界第一。這一利好消息預(yù)示著，短短三年時(shí)間內(nèi)，汽車金融就有可能迎來更多發(fā)展機(jī)遇。徐長明表示，未來車市還有較大的空間，汽車銷售服務(wù)亦將隨之改變，渠道變革勢(shì)在必行。（來源:廣州日?qǐng)?bào)）

在汽車金融的1.0時(shí)代車企注意是以傳統(tǒng)車貸業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)來賺錢，整車廠和經(jīng)銷商都能運(yùn)用這一金融手段促進(jìn)銷售，然而目前車貸滲透率已達(dá)到一定水平，傳統(tǒng)車貸產(chǎn)品已經(jīng)不足以支撐行業(yè)發(fā)展。整個(gè)汽車行業(yè)就要開始邁入汽車金融的2.0時(shí)代，而融資租賃產(chǎn)品無疑將成為汽車金融新一代賺錢的利器。

目前我國多個(gè)城市的限行限購政策加劇了城市用車的供需矛盾，大量出行需求無法得到滿足。隨著消費(fèi)觀念的改變和環(huán)保理念的日益深入，人們逐漸從看中車輛的“所有權(quán)”向關(guān)注車輛的“使用權(quán)”轉(zhuǎn)變，這都給汽車融資租賃的發(fā)展提供了新的契機(jī)。

汽車融資租賃模式輕松拿到“使用權(quán)”

汽車融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)車輛的特定要求和選擇，出資向汽車銷售商購買車輛并出租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金的業(yè)務(wù)，而租賃結(jié)束后，汽車所有權(quán)將轉(zhuǎn)移給承租人的現(xiàn)代營銷方式。

汽車車融資租賃靈活的模式和相對(duì)低廉的分期成本能夠惠及相當(dāng)廣泛的人群，一般情況下，融資租賃車輛的車況要較普通二手車好很多，經(jīng)過轉(zhuǎn)租后，價(jià)格會(huì)有相當(dāng)大的下滑幅度。即便是經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限的人群，通過分期付款的方式也完全能夠承受，從另一方面來講也大大增強(qiáng)了汽車的流通性。

在融資租賃的模式下，租賃物的所有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)分離，其中車輛所有權(quán)屬于租賃公司，這使得其對(duì)客戶的資信要求較低，甚至不需要提供擔(dān)保。在辦理融資租賃的過程中，只要用戶資信良好，申請(qǐng)過程也很簡便，用時(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)短于銀行按揭。此外，融資租賃公司可以根據(jù)用戶的資信狀況和經(jīng)營能力提供不同額度的融資金額和期限。　　

融資租賃購車對(duì)各方的優(yōu)勢(shì)分析

首先，融資租賃相比銀行貸款分期付款的手續(xù)費(fèi)要簡單的多，所花的時(shí)間也要少。

對(duì)于承租人來說，先租后買方式靈活，在租賃期滿后，承租人享有選擇權(quán)，是否購買所租的汽車。如果不像購買所租的車輛的話，還可以將該車返還給出租方。同時(shí)我國稅法規(guī)定在技術(shù)改造中使用融資租賃方式增添設(shè)備，允許加速折舊。因此承租人可在租賃期內(nèi)得到合理避稅、改善企業(yè)現(xiàn)金流量的好處。

此外對(duì)于汽車經(jīng)銷商來說，將產(chǎn)品銷售之后能很快的獲得款項(xiàng)，加速了企業(yè)資金的流通，也很好地避免了購貨商拖款現(xiàn)象的發(fā)生。

而另一方面，針對(duì)經(jīng)銷商在發(fā)展中的需求，融資租賃產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)特征在于：固定利率、較低月供；更低的企業(yè)客戶用車成本；客戶不承擔(dān)殘值風(fēng)險(xiǎn)；更短的換車周期；全價(jià)值鏈服務(wù)；用車成本透明等等。并且能夠?yàn)榻?jīng)銷商提供這些支持：有效的營銷工具、客戶保留和客戶忠誠度、節(jié)省推廣費(fèi)用、更高的交易價(jià)格、盈利能力提升、全價(jià)值鏈打包融資等等。

而對(duì)于租賃公司來說，它就相當(dāng)于提前為承租人支付了一筆貨款，相當(dāng)于承租人向其進(jìn)行了融資，而承租人每月所支付的租金則相當(dāng)于分期還款。這樣租賃公司就可以從中獲取收益。

優(yōu)勢(shì)：打包租賃，低至零首付，提供增值稅發(fā)票

費(fèi)率：10%-20%保證金及月租金

條件：符合條件的企業(yè)和個(gè)人

車價(jià)：實(shí)際成交價(jià)

汽車金融租賃區(qū)別于傳統(tǒng)的金融貸款購車。它是把車租給顧客，這時(shí)候汽車的所有權(quán)歸汽車金融公司。等到租期滿了，汽車的所有權(quán)歸顧客。這種以“租”代“售”汽車金融租賃的優(yōu)勢(shì)在于：（1）打包租賃方式，降低購車門檻。汽車金融租賃將裸車款、購置稅、牌照費(fèi)用、保險(xiǎn)、其他稅費(fèi)全部作為分期付款對(duì)象，客戶只需支付所有款項(xiàng)的20%作為保證金和1年1%手續(xù)費(fèi)，即可取得車輛的使用權(quán)，并且20%的保證金將在租賃期結(jié)束后返還。這種方式降低客戶購車初期支付的負(fù)擔(dān)，使客戶可以將更多資金用于投資理財(cái)；（2）租金是一種費(fèi)用，為企業(yè)提供增值稅發(fā)票?？梢宰鳛閳?bào)銷車貼的憑證，也可以作為企業(yè)做賬的依據(jù)。

除了日常經(jīng)營所需的庫存車輛外，經(jīng)銷商的資產(chǎn)集中在店面設(shè)施及相關(guān)配套設(shè)施，而這部分設(shè)備資產(chǎn)無法被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，而專業(yè)的融資租賃公司就可以為他們提供設(shè)備售后回租，從而有效盤活汽車經(jīng)銷商的重點(diǎn)資產(chǎn)。

目前我國汽車融資租賃企業(yè)的主要5種經(jīng)營模式：

第一，銀行資本主導(dǎo)模式

以國銀租賃公司為例，該公司以廠商租賃和經(jīng)銷商租賃為主要服務(wù)對(duì)象，在國內(nèi)率先開展商用車租賃業(yè)務(wù)。具體的，該公司根據(jù)不同商用車的特點(diǎn)與需求，開展富有針對(duì)性的融資租賃業(yè)務(wù)，為國內(nèi)商用車制造企業(yè)進(jìn)入研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、發(fā)展的良性循環(huán)提供了專業(yè)的金融租賃服務(wù)。目前，國銀租賃的用戶已基本覆蓋全國各省、自治區(qū)、直轄市，并與一汽解放、福田汽車、陜西汽車、東風(fēng)汽車、北方奔馳、紅巖汽車、華菱汽車等11家商用車生產(chǎn)企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。

第二，安飛士－安吉營運(yùn)模式

這一模式主要反映了安吉租賃公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，該公司由上海汽車總公司、安飛士汽車租貸公司（AVIS）各出資50%組建而成，系中國首家汽車租賃合作公司。而安飛士－安吉營運(yùn)模式主要是指，由母公司籌措（包括向銀行出售結(jié)構(gòu)性金融融資產(chǎn)品等）資金來采購上海大眾和通用的折價(jià)車輛，并通過向企業(yè)提供中高端車輛、基于整車廠4S店以及大客戶部門來實(shí)現(xiàn)融資租賃。　　

第三，廠商主導(dǎo)融資租賃模式

通常此類模式的公司業(yè)務(wù)涵蓋范圍較廣，除融資租賃業(yè)務(wù)外，還涉及經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)、向國內(nèi)外購買租賃資產(chǎn)、租賃財(cái)產(chǎn)的殘值處理及維修以及租賃交易咨詢與擔(dān)保等。但因2013年8月起對(duì)融資租賃中增值稅繳納稅基的嚴(yán)格控制，新的稅務(wù)條款下，車廠需要繳納額外的增值稅額，這對(duì)于該模式下的租賃公司發(fā)展提出了挑戰(zhàn)?！　?

第四，經(jīng)銷商主導(dǎo)租賃公司模式

以龐大歐力士租賃公司為例，該公司系2012年由龐大與日本歐力士集團(tuán)合資組建而成。主要依托“龐大”的經(jīng)銷商渠道開展融資租賃以及經(jīng)營租賃等租賃業(yè)務(wù)。目前，該公司已在全國21個(gè)城市開展了融資租賃。

第五，融資租賃模式

以2011年3月成立的廣匯汽車租賃為代表，該公司推出了以“匯購”為主題的融資租賃形式，這一形式涵蓋了“選購、采購、惠購”，并提供了包括氣球融、515輕松融等在內(nèi)的豐富業(yè)務(wù)類型。在銷售渠道上，廣匯汽車租賃除了利用自身經(jīng)銷商渠道外，還與其他汽車經(jīng)銷商、二手車公司開展了合作，并推出了二手車融資租賃業(yè)務(wù)。當(dāng)然，因廣匯汽車租賃的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式與售后回租相近，故融資租賃中增值稅繳納稅基的稅款修訂對(duì)其經(jīng)營也產(chǎn)生了一定的影響?！　?

總結(jié)

汽車金融是成熟汽車市場的主要利潤來源之一，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)蛋糕面臨重切，產(chǎn)業(yè)利潤將向以汽車金融為代表的后市場轉(zhuǎn)移。汽車向平民消費(fèi)品轉(zhuǎn)化、客戶群體的年輕化等將成為滲透率提升的動(dòng)力。并且隨著消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變和年輕消費(fèi)者成為購車主力，如何贏得他們成為關(guān)系到未來市場競爭的關(guān)鍵。像融資租賃這種既能降低購車門檻，交付完結(jié)后還可更換車輛的靈活購車方式無疑更為迎合了現(xiàn)代消費(fèi)者思想。而作為融資租賃業(yè)務(wù)提供方來講，則是有了穩(wěn)定的二手車來源，汽車經(jīng)銷商多了銷售產(chǎn)品，增加了利潤，主機(jī)廠也賣掉了新車，大家各取所需。